Les SCPI, un placement toujours attractif en 2025
Dans les discussions de la communauté Immoneos, la question « Faut-il investir en SCPI ? » revient régulièrement, notamment pour les expatriés français. Ces Sociétés Civiles de Placement Immobilier permettent d’investir dans l’immobilier de manière simplifiée et accessible. Mais les SCPI sont-elles toujours pertinentes en 2025 ? Cet article reprend les points soulevés par les membres Immoneos et offre une analyse complète pour vous permettre de vous faire votre propre avis sur les SCPI.
Note importante : Comme vous le savez, les SCPIs est un placement financier qui, comme tout investissement, n’est pas exempt de risque, notamment en perte de capital. Le contenu de cet article n’a pas vocation à fournir un conseil fiscal ou financier. Il partage des principes qui ont été partagés notamment lors de discussions entre les membres de la communauté. Il vous appartient en effet de consulter un conseiller fiscal ou financier ou tout autre spécialiste afin d’étudier votre cas personnel et de prendre vos décisions en matière de placement. Vous seul pouvez déterminer si un investissement, un service ou une stratégie vous convient en fonction de votre situation et de vos attentes.
SCPI avis : définition et fonctionnement
Une SCPI, ou Société Civile de Placement Immobilier, est une structure d’investissement collectif. Vous achetez des parts de la SCPI, qui se charge d’acquérir et de gérer un portefeuille immobilier diversifié (bureaux, commerces, logements, entrepôts…). Les loyers perçus sont ensuite redistribués sous forme de dividendes aux investisseurs.
Les SCPI peuvent être regroupées en deux grandes catégories :
- SCPI de rendement : Elles investissent dans des actifs générant des loyers réguliers.
- SCPI fiscales : Elles permettent d’obtenir des avantages fiscaux, comme avec les dispositifs Pinel ou Malraux.
En 2023, les SCPI ont délivré un rendement moyen de 4,52 %, confirmant leur attractivité auprès des investisseurs à la recherche de revenus réguliers et de diversification patrimoniale.
En France, les sociétés de gestion qui gèrent des SCPI doivent être accréditées par l’Autorité des Marchés Financiers.
Pourquoi investir en SCPI ?
1. Des revenus réguliers sans gestion locative
De l’avis des membres Immoneos, les SCPI sont idéales pour ceux qui cherchent un complément de revenu sans se soucier de la gestion quotidienne d’un bien immobilier. La société de gestion prend tout en charge, de la recherche de locataires à l’entretien des bâtiments.
2. Un placement accessible
Avec des tickets d’entrée souvent à partir de 500 €, investir en SCPI est bien plus accessible qu’un achat immobilier classique, où l’apport initial est généralement conséquent. Les SCPI permettent également de diversifier son investissement sur plusieurs biens et zones géographiques.
3. Un rendement attractif et résilient
Les SCPI affichent un rendement stable et attractif, supérieur à celui des livrets bancaires ou de l’assurance-vie en fonds euros. En 2022, le taux de distribution moyen était de 4,5 %, un niveau qui reste solide malgré les fluctuations des marchés financiers.
4. Une fiscalité avantageuse pour les expatriés
Les expatriés français trouvent dans les SCPI une solution adaptée, notamment lorsqu’elles investissent dans des actifs hors de France. Les SCPI européennes permettent d’échapper aux prélèvements sociaux français (17,2 %), offrant ainsi une fiscalité souvent plus douce.
5. Une mutualisation des risques
Contrairement à l’achat d’un bien immobilier unique, où les risques de vacance locative peuvent peser lourdement, les SCPI répartissent les investissements sur des dizaines, voire des centaines, d’actifs immobiliers.
À titre de comparaison, en cas de vacance locative ou d’impayé d’un actif :
- l’investisseur qui détient un bien immobilier classique se retrouve sans revenu tout en continuant à payer des charges (sauf bien sur si vous avez pris une bonne assurance contre les loyers impayés)
- s’il possède des parts de SCPI, il continue de percevoir des revenus, la perte étant mutualisée.
Les SCPI plébiscitées par les membres Immoneos
Transitions Europe : l’investissement durable et diversifié
Cette SCPI investit dans des actifs en lien avec la transition énergétique, répartis sur plusieurs pays européens. Avec un rendement cible de 7,5 % pour 2025, elle combine performance et durabilité, attirant les investisseurs soucieux de l’avenir.
Remake Live : une gestion innovante
Remake Live propose une approche tournée vers l’immobilier urbain de proximité (santé, éducation, etc.). Accessible dès 200 €, elle cible un rendement attractif de 6 % tout en adoptant une gestion responsable.
Iroko Zen : zéro frais d’entrée et investissement responsable
Axée sur des actifs essentiels comme les commerces alimentaires et la logistique, cette SCPI met en avant une politique de frais compétitive et des critères ESG rigoureux. Son rendement cible entre 6 % et 7% pour 2025 en fait un choix prisé. Retrouvez dans ce dossier l’analyse détaille sur Iroko Zen.
Épargne Pierre Europe : fiscalité optimisée pour les expatriés
Avec des actifs diversifiés en Europe, cette SCPI propose un rendement net élevé (6,5 % à 7 %) et une fiscalité avantageuse pour les non-résidents, qui ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux français.
Quand investir en SCPI ?
Pour générer des revenus passifs
Si vous cherchez à compléter vos revenus sans contrainte, les SCPI sont une excellente solution. Les loyers générés par les biens détenus sont redistribués aux investisseurs trimestriellement ou mensuellement, selon les SCPI.
Pour préparer sa retraite
Les SCPI permettent d’épargner à long terme. En investissant aujourd’hui, vous pourrez bénéficier de revenus complémentaires au moment de votre retraite, sans avoir à gérer un bien immobilier.
Pour profiter d’une fiscalité avantageuse
Les SCPI européennes, comme Iroko Zen ou Épargne Pierre Europe, offrent une opportunité fiscale en réduisant les prélèvements sociaux, ce qui est particulièrement pertinent pour les expatriés.
Pour diversifier son patrimoine
Les SCPI sont une excellente option pour diversifier ses investissements et réduire son exposition aux risques liés aux marchés financiers ou à l’immobilier en direct.
Les inconvénients à connaître
Si les SCPI offrent de nombreux avantages, elles comportent aussi des limites :
- Frais élevés : Les frais de gestion et de souscription peuvent peser sur la rentabilité.
- Placement à long terme : Il est conseillé de conserver ses parts au moins 8 ans pour amortir les frais et optimiser le rendement.
- Moins de liquidité : Les parts de SCPI sont plus difficiles à revendre que des actifs financiers classiques.
SCPI avis : focus sur le démembrement temporaire
Le démembrement consiste à séparer la pleine propriété d’une part de SCPI en deux droits distincts : la nue-propriété (droit de propriété) et l’usufruit (droit aux revenus).
Exemple : un démembrement sur 10 ans
Un investisseur imposé à 30 % achète la nue-propriété de parts de SCPI pour 65 % de leur valeur normale. Pendant 10 ans, il renonce aux loyers mais bénéficie d’une décote à l’achat. À l’issue du démembrement, il retrouve la pleine propriété, récupérant ainsi les loyers et une plus-value immédiate.
Ce montage est particulièrement apprécié par les expatriés ou les investisseurs à forte imposition.
SCPI ou immobilier locatif en direct ?
De nombreux investisseurs hésitent entre acheter un bien locatif en direct et investir dans des parts de SCPI. Voici un comparatif basé sur les avis des membres Immoneos :
| Critères | SCPI | Immobilier direct |
|---|---|---|
| Accessibilité financière | Ticket d’entrée dès 500 € | Nécessite un apport conséquent (typiquement 20% du montant investi) |
| Gestion | Totalement déléguée | À la charge de l’investisseur |
| Fiscalité | Optimisable via SCPI européennes | Complexe et moins flexible |
| Rendement | Typiquement 4% à 7% | Typiquement 3% à 8% brut |
| Risques | Mutualisés sur plusieurs actifs | Concentrés sur un seul bien |
La communauté Immoneos partage
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Conclusion : SCPI avis pour 2025
Les SCPI restent, de l’avis des membres Immoneos, une solution d’investissement pertinente pour 2025. Elles permettent d’accéder à l’immobilier sans les contraintes de gestion, tout en offrant des rendements stables et une diversification efficace.
En investissant dans des SCPI comme Transitions Europe, Remake Live, Iroko Zen, ou Épargne Pierre Europe, vous pouvez profiter d’un placement accessible et performant, adapté aux expatriés et aux investisseurs à la recherche de revenus passifs.
Pour échanger sur vos projets d’investissement et découvrir d’autres stratégies, rejoignez la communauté Immoneos. Ensemble, partageons nos expériences et faisons les meilleurs choix pour notre patrimoine.
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Note importante : Comme vous le savez, les SCPIs est un placement financier qui, comme tout investissement, n’est pas exempt de risque, notamment en perte de capital. Le contenu de cet article n’a pas vocation à fournir un conseil fiscal ou financier. Il partage des principes qui ont été partagés notamment lors de discussions entre les membres de la communauté. Il vous appartient en effet de consulter un conseiller fiscal ou financier ou tout autre spécialiste afin d’étudier votre cas personnel et de prendre vos décisions en matière de placement. Vous seul pouvez déterminer si un investissement, un service ou une stratégie vous convient en fonction de votre situation et de vos attentes.